SAAT heeft, net als certificaathouders, kennis kunnen nemen van de stempunten op de agenda van de algemene vergadering van aandeelhouders (AVA) van Triodos Bank die op 17 mei 2024 zal plaatsvinden. Tijdens de certificaathoudersvergadering van 15 april jl., heeft SAAT certificaathouders de gelegenheid gegeven om vragen te stellen en opmerkingen mee te geven bij de stempunten op de agenda van de AVA. SAAT zal deze gebruiken voor het finaliseren van haar stemverklaring op deze vergadering.
SAAT bepaalt haar positie ten aanzien van de stempunten op de agenda van de AVA van Triodos Bank aan de hand van het belang van certificaathouders, het belang van Triodos Bank en het belang van de missie. SAAT zal deze positie uitsluitend naar voren brengen op de AVA namens die certificaathouders die SAAT daar expliciet een volmacht voor hebben gegeven.
De vergadering van SAAT vond ruim een maand voor de AVA van Triodos Bank van 17 mei 2024 plaats om ervoor te zorgen dat certificaathouders daadwerkelijk invloed hebben op de stemming in de AVA door SAAT. Dat betekent ook dat certificaathouders ruim de tijd hebben om te besluiten of zij SAAT een volmacht willen geven of dat zij zelf op de AVA willen spreken en stemmen.
De stempunten op de agenda van de AVA zijn tijdens de certificaathoudersvergadering gegroepeerd besproken. Een groep ging over de resultaten, een groep over juridische agendapunten en de laatst groep ging over governance onderwerpen. SAAT heeft op hoofdlijnen aan gegeven wat haar stemvoornemen is voor elk stempunt in de groep en de reden waarom. Daarna was er tijdens de vergadering gelegenheid voor vragen en input. Deze vragen en opmerkingen zijn waar passend verwerkt in deze stemverklaring.
Groep “Resultaten”
Agendapunt: 2d. Vaststelling van de jaarrekening 2023
SAAT heeft kennisgenomen van het jaarverslag en de toelichting daarop. In het kader van de decharge (agendapunten 4a. en 4b.) bespreekt SAAT in bredere zin het beleid van de bank zoals dit uit de jaarstukken volgt. Het jaarverslag en de jaarrekening geven inzicht in het resultaat van Triodos Bank in 2023. Zij vormen het vertrekpunt voor de toekomst. SAAT beoordeelt het jaarverslag en de jaarrekening vanuit het drieledig perspectief: het belang van certificaathouders, het belang van Triodos Bank en het belang van de missie.
In het verslag staat de strategie van de bank met als de drie thema’s ‘One bank’, ‘Unlocking our purpose’ en ‘Frontrunner in responsible finance’. De bank moet al haar stakeholders de gelegenheid bieden om positief bij te dragen aan maatschappelijke verduurzaming: als kredietnemer, als medewerker, als belegger, als toeleverancier, als zakelijke partner en zeker ook als certificaathouder. De positieve energie is meer nodig dan ooit. Dit valt samen met het Frontrunner-schap in de financiële sector. De bank heeft een formidabele bijdrage geleverd aan de doorbraak van het duurzaamheidsdenken in de financiële dienstverlening. Die strijd is nog lang niet gestreden, en is actueler dan ooit. Maar juist het tussentijdse succes en daarmee de teruglopende uitzonderlijkheid van Triodos vraagt op enig moment wel om een herbezinning op die rol en op de stevigheid ervan als fundament onder de toekomst.
De financiële resultaten van Triodos over 2023 waren meer dan bevredigend. Aangezien Triodos Bank zich richt op kredietverlening aan de reële economie, zullen haar prestaties altijd in belangrijke mate worden bepaald door de rentemarges. Als gevolg van veranderingen in het internationale en monetaire klimaat waren de rentemarges in 2023 uitzonderlijk hoog. Dit heeft geleid tot een sterke stijging van de netto rentebaten van Triodos Bank. Tegelijkertijd was er sprake van een beheerste stijging van de kosten. Samen zorgden deze factoren ervoor dat 2023 een recordjaar was in termen van winstgevendheid, met een sterke daling van de Kosten-Inkomen Ratio tot 73% en een rendement op eigen vermogen van 6,1%.
In het licht van de lopende discussies met certificaathouders stemt het tot tevredenheid dat Triodos Bank heeft besloten om 75% van deze winst terug te geven aan de certificaathouders in de vorm van dividend. Veel van deze goede resultaten zijn echter te danken aan verbeterde rentemarges, die de bank grotendeels niet in de hand heeft. De bank heeft kostenbesparingen en efficiëntieverbeteringen gerealiseerd die op de lange termijn de winstgevendheid zullen verbeteren. Deze verbeteringen werden in 2023 overschaduwd door toegenomen compliance kosten en juridische kosten, maar vormen nog steeds een goede basis voor structureel betere financiële prestaties op de langere termijn.
Met geld positieve impact maken op mensen en op de planeet is de kernmissie van Triodos. Het beheerd vermogen waarmee impact gemaakt kan worden is gegroeid van EUR 22,6 miljard naar EUR 23,2 miljard. De vijf transitiesthema’s geven een stevig fundament. Over deze vijf thema’s: energietransitie, grondstoffentransitie, voedseltransitie, maatschappelijke transitie en welzijnstransitie, geeft de bank dit jaar niet alleen de cijfers maar in het jaarverslag staan ook aansprekende klantverhalen.
De prisma tool, waarmee de bank de impact van projecten in kaart brengt, is nu ook beschikbaar op een app voor klanten. Dit geeft hen beter inzicht in hun positieve en negatieve impact. Deze ontwikkeling is ook belangrijk voor “AsOneToZero”; de doelstelling van de bank om in 2035 net zero te zijn voor eigen operaties en die van de klanten. Uit het jaarverslag blijkt dat de bank het tussendoel voor net zero ruimschoots haalt. De Triodos Bank gaat haar impact nog grondiger meten door samenwerking met het Impact Instituut. In 2023 is Triodos Bank gestart met de duurzame energie portefeuille.
Triodos Bank zet zich in voor een actieve lobby, zowel internationaal, Europees en in Nederland. Dit is belangrijk omdat de tegenkrachten steeds groter worden. Triodos Bank is als eerste bank aangesloten bij de wereldwijde campagne voor een non-proliferatieverdrag voor fossiele brandstoffen. Triodos Bank staat nummer 3 in de mondiale duurzame banken top.
SAAT geeft tijdens de vergadering aan dat ze gedetailleerde informatie over de beleggingsprestaties (investment performance) mist, waardoor het moeilijk is de resultaten te vergelijken met de rest van de markt. Tijdens de AVA zal SAAT dit aan de orde stellen.
Om een frontrunner te blijven heeft Triodos zich ook het afgelopen jaar beziggehouden met het opnieuw inrichten van haar Target Operating Model. Dit om een meer effectieve en efficiënte organisatie te worden over de vijf verschillende landen heen. Doel is het creëren van 'One bank, one team, one mission'. De uitkomst van deze herinrichting is dat Triodos Bank zich blijvend zal richten op continue verbetering, efficiency en ontwikkeling en dat ook vraagt van haar medewerkers.
Daarnaast is in het kader van het personeelsbeleid binnen het jaarverslag veel aandacht voor Equity, Diversity & Inclusion (ED&I). Triodos Bank heeft de ambitie om een diverse organisatie te zijn en daarmee een afspiegeling van de ‘communities’ waarin zij opereert alsook van haar klanten. Het afgelopen jaar is een belangrijk stap genomen door een ED&I beleid te ontwikkelen. De Triodos Bank wil hiermee drie doelstellingen bereiken, namelijk op het gebied van gender, het creëren van bewustwording omtrent dit thema en inclusieve recruitment en benoemingen. Deze waardevolle doelstellingen kunnen volgens SAAT nog een slag concreter worden gemaakt.
Inzake de beloning van medewerkers hanteert de Triodos Bank een internationaal belonings- en benoemingsbeleid. Dit beleid gaat uit van een eerlijke, bescheiden beloning dat medewerkers faciliteert in een goede manier van leven en het leveren van een maatschappelijke bijdrage enerzijds en het acteren binnen de financiële sector anderzijds. De ratio tussen het hoogste fulltime salaris en het gemiddelde salaris was 4,9 in 2023 en daarmee ruimschoots onder het maximum van 7.
Tot slot het volgende. Ondanks de turbulente tijden blijft de betrokkenheid van medewerkers met 7,4 hoog en is 83,5% trots op de bank. Een hele prestatie, maar vooral zeer waardevol om te constateren dat de medewerkers onverminderd betrokken blijven bij de missie van hun bank.
SAAT is voornemens vóór vaststelling van de jaarrekening te stemmen.
Agendapunt: 3b. Dividend over 2023
Het dividendvoorstel van Triodos Bank is EUR 2,84 per aandeel c.q. certificaat. Het totale dividend over 2023 bedraagt EUR 4,07 per (certificaat van een) gewoon aandeel, inclusief het eerder uitgekeerde interim-dividend van EUR 1,23 per (certificaat van een) gewoon aandeel, ofwel 75% van de voor uitkering beschikbare winst.. Het totale dividend over 2023 overstijgt daarmee ook ruim wat in de afgelopen jaren is uitgekeerd. SAAT ervaart dat als een welkom gebaar in de richting van de certificaathouders die zulke zware jaren achter de rug hebben.
SAAT is voornemens vóór het dividendvoorstel te stemmen.
Agendapunt: 4a. Decharge van de leden van de Raad van Bestuur in functie in het boekjaar 2023 voor de uitoefening van hun taken in 2023
en
Agendapunt 4b. Decharge van de leden van de Raad van Commissarissen in functie in het boekjaar 2023 voor de uitoefening van hun taken in 2023
Aan de orde is de decharge van De Raad van Bestuur (RvB) en de Raad van Commissarissen (RvC) over het in 2023 gevoerde beleid respectievelijk gehouden toezicht, zoals blijkt uit de jaarrekening van 2023 en mededelingen die zijn gedaan tijdens de Algemene Vergadering. De decharge heeft alleen betrekking op 2023, niet op handelen of nalaten uit eerdere jaren.
SAAT is, zoals u eerder hebt kunnen lezen, over het algemeen positief gestemd over de zakelijke resultaten die de bank heeft gerealiseerd over het afgelopen jaar. Des te meer valt het te betreuren dat de introductie van het nieuwe handelsplatform in 2023 zozeer heeft teleurgesteld qua transactievolume en koersontwikkeling, en dat het platform ook qua toegankelijkheid te wensen overlaat.
De RvB van de bank heeft, mede op aandringen van SAAT, het initiatief genomen tot een gedetailleerde kwantitatieve en kwalitatieve evaluatie van deze ervaringen. SAAT rekent erop dat de RvB uiterlijk op de AVA verslag zal doen van de uitkomsten daarvan en van de conclusies die zij daaraan verbindt, inclusief een overtuigend actieplan met duidelijke tijdlijnen.
Daarvan uitgaande is SAAT voornemens vóór decharge van RvB en RvC te stemmen.
Groep “Juridisch”
Agendapunt 6. Machtiging van het Bestuur tot verkrijging van aandelen en certificaten van aandelen in het kapitaal van Triodos Bank
Een machtiging aan het bestuur van Triodos Bank tot verkrijging van aandelen of certificaten voor een periode van 18 maanden is een gebruikelijk besluit voor ondernemingen zoals Triodos Bank. Het verlenen hiervan is in lijn met het beleid van de afgelopen jaren. Om gebruik te maken van deze bevoegdheid heeft Triodos voorafgaande toestemming nodig van de DNB. en dient zij publiekelijk mededeling te doen. Daardoor is na instemming van SAAT het gebruik van de bevoegdheid nog steeds onderworpen aan toezicht en waarborgen.
SAAT is voornemens om vóór het verlenen van de machtiging te stemmen.
Na de discussie met de certificaathouders per groep agendapunten is SAAT tot de conclusie gekomen om voor alle punten op de AVA agenda van Triodos Bank te stemmen.
Stemverklaring SAAT ten aanzien van de stempunten op de AVA agenda van Triodos Bank
